雙匯收購(gòu)美國(guó)肉商的資金及以后出品等問題引熱議 本報(bào)獨(dú)家獲悉
本報(bào)訊 （記者劉?。┥现?，雙匯國(guó)際宣布將收購(gòu)史密斯菲爾德已發(fā)行的全部股份，價(jià)值約為71億美元。中國(guó)資本拿全球最大的生豬生產(chǎn)商及豬肉供應(yīng)商“動(dòng)刀”不但震動(dòng)業(yè)界，也讓消費(fèi)者議論紛紛。昨日，本報(bào)記者獨(dú)家獲悉，史密斯菲爾德旗下公司已向部分大客戶發(fā)出郵件，保證其運(yùn)作的“獨(dú)立性”；而雙匯方面在談及“瘦肉精”的問題時(shí)，則指這家美國(guó)肉商今后還將按照美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。
美豬肉供應(yīng)商：向客戶
發(fā)郵件保證“獨(dú)立性”
中國(guó)資本收購(gòu)美國(guó)老牌肉企，引發(fā)外界從收購(gòu)動(dòng)機(jī)、企業(yè)整合到食品安全問題的各種演繹。本報(bào)記者獲悉，史密斯菲爾德旗下公司已在近日向采購(gòu)其肉類的客戶解釋這宗交易。
昨日，據(jù)本報(bào)記者看到的一封由這家美國(guó)豬肉供應(yīng)商向它的商業(yè)客戶發(fā)出的電子郵件，當(dāng)中以黑體字明確表明：“很重要的一點(diǎn)是，它（這次收購(gòu)）不會(huì)影響我們?cè)诿绹?guó)和全世界怎樣做業(yè)務(wù)。”
上述郵件說，該公司預(yù)計(jì)在2013年下半年完成交割。在此前，史密斯菲爾德和雙匯繼續(xù)各自作為獨(dú)立公司運(yùn)作；交割之后，史密斯菲爾德將成為雙匯國(guó)際的全資獨(dú)立子公司，以Smithfield Foods的名義運(yùn)營(yíng)。
本報(bào)記者注意到，這家美國(guó)肉商向客戶重申，雙匯保證其運(yùn)營(yíng)、員工和管理層不受收購(gòu)影響；此外，雙匯還向其保證，將繼續(xù)和史密斯菲爾德的美國(guó)生產(chǎn)商和供應(yīng)商合作，也不影響顧客和消費(fèi)者“繼續(xù)享受高品質(zhì)的豬肉制品”。
郵件說，在雙匯國(guó)際的平臺(tái)上，史密斯菲爾德可以提供包括大型農(nóng)場(chǎng)、食品安全標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境管理甚至動(dòng)物福利等“最佳實(shí)踐”，把美國(guó)的豬肉供應(yīng)和中國(guó)的需求結(jié)合起來。
雙匯：今后被收購(gòu)方
出品按美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行
對(duì)于上述跨國(guó)并購(gòu)的完成時(shí)間，雙匯國(guó)際主席萬隆昨日在給記者的一份問答中表述含糊，僅稱交易宣布后，將由美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批，并需通過相關(guān)反壟斷調(diào)查。“一旦獲得批準(zhǔn)，我們將很快完成交易?！?/p>
事實(shí)上，盡管雙匯方面把該交易稱為“最終并購(gòu)協(xié)議”，不過據(jù)美國(guó)當(dāng)?shù)孛襟w引述熟悉情況的消息人士指出，史密斯菲爾德還有30日時(shí)間可以和潛在買家談，它們包括泰國(guó)正大集團(tuán)的Charoen Pokphand Foods Pcl公司以及巴西的全球最大牛肉生產(chǎn)商JBS SA。不過，前者或面臨資金難題，后者則可能無法通過壟斷審查。
按照雙匯和史密斯菲爾德方面此前的約定，如果交易因監(jiān)管或反壟斷原因無法完成，將向史密斯菲爾德支付2.75億美元的“分手費(fèi)”，這相當(dāng)于交易現(xiàn)金的5.9%。
記者了解到，盡管美國(guó)輿論目前并不太認(rèn)為雙匯收購(gòu)史密斯菲爾德不能通過美國(guó)的審查，但是風(fēng)險(xiǎn)也許會(huì)來自美國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)的食品安全標(biāo)準(zhǔn)的質(zhì)疑，尤其雙匯旗下的一家公司曾卷入過央視報(bào)道的“瘦肉精”風(fēng)波。
在上述問答中，萬隆表示，“瘦肉精”作為一個(gè)在養(yǎng)豬行業(yè)的飼料添加劑，每個(gè)國(guó)家都有不同的標(biāo)準(zhǔn)。“史密斯菲爾德一直按照美國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，今后也會(huì)這樣。在中國(guó)，雙匯會(huì)嚴(yán)格遵守中國(guó)在這方面的標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>
71億美元收購(gòu)資金何來？
在給本報(bào)記者的一份采訪問答中，雙匯國(guó)際主席萬隆簡(jiǎn)單的回應(yīng)：“（資金來源于）自有資金和銀團(tuán)融資?！?/p>
有媒體昨日嘗試“揭開謎底”。據(jù)悉，中國(guó)銀行股份有限公司紐約分行與摩根士丹利將為雙匯國(guó)際控股有限公司收購(gòu)史密斯菲爾德的交易提供融資。該報(bào)道引述兩位了解交易情況的人士表示，中國(guó)銀行紐約分行將向雙匯提供最高40億美元、款期限不會(huì)超過5年的貸款，用于支付大部分收購(gòu)成本。
業(yè)內(nèi)：海外并購(gòu)企業(yè)有“著數(shù)”
有業(yè)內(nèi)權(quán)威人士透露，對(duì)于國(guó)家同意走出去收購(gòu)的企業(yè)給政策，覆蓋了盡職調(diào)查費(fèi)用和企業(yè)向中資銀行融資的利息支持。面對(duì)約71億美元的巨額估值，資金來自何處也成為一個(gè)焦點(diǎn)。雙匯方面昨日表示，資金來自自有資金和銀團(tuán)融資。而市場(chǎng)傳言指出，中行和大摩在背后為雙匯收購(gòu)“供水”。不過，目前中國(guó)銀行方面并未就上述傳聞做出回應(yīng)。
昨日，一家擁有跨國(guó)食品業(yè)并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示，這類收購(gòu)?fù)ǔ袚?dān)外方債務(wù)，但企業(yè)可采取“債換債”方式解決，例如雙匯國(guó)際可以尋找最好的窗口時(shí)間到境外發(fā)債和尋找銀團(tuán)做過橋貸款。
事實(shí)上，中資銀行一直都在積極支持國(guó)內(nèi)大型企業(yè)在海外拓展，特別是那些涉及自然資源及其他對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)至關(guān)重要行業(yè)的收購(gòu)交易。此外，由于美元利率目前處于歷史低位以及人民幣對(duì)外升值都使得我國(guó)企業(yè)赴美融資成本比較便宜。
（記者李震、劉?。?/p>
