本報(bào)北京8月4日訊 記者錢箐旎報(bào)道：經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（以下稱“上海清算所”）自2014年8月4日起，在現(xiàn)有的人民幣遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議（FFA）中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)的平臺(tái)上，正式開(kāi)展國(guó)內(nèi)首批場(chǎng)外大宗商品金融衍生品清算業(yè)務(wù)——人民幣鐵礦石掉期和人民幣動(dòng)力煤掉期中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)。當(dāng)日，浦發(fā)銀行完成國(guó)內(nèi)首筆場(chǎng)外人民幣鐵礦石掉期、人民幣動(dòng)力煤掉期交易代理清算。

　　人民幣鐵礦石、動(dòng)力煤掉期是指交易雙方通過(guò)上海清算所指定的經(jīng)紀(jì)公司達(dá)成交易，以人民幣計(jì)價(jià)、清算、結(jié)算的，以指定的鐵礦石、動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)為最終結(jié)算標(biāo)的，通過(guò)上海清算所進(jìn)行中央對(duì)手清算的場(chǎng)外大宗商品金融衍生品，是采用場(chǎng)外撮合交易、場(chǎng)內(nèi)集中清算的全新金融衍生品工具。該業(yè)務(wù)的推出標(biāo)志著我國(guó)大宗商品場(chǎng)外交易實(shí)現(xiàn)“零”的突破。

　　目前，全球大宗商品交易均以國(guó)外指數(shù)方提供的美元價(jià)格指數(shù)定價(jià)，且價(jià)格波動(dòng)日益頻繁。我國(guó)作為大宗商品的最大需求國(guó)和消費(fèi)國(guó)，國(guó)內(nèi)大宗商品客戶的經(jīng)營(yíng)經(jīng)常受大宗商品價(jià)格及美元匯率波動(dòng)所累。對(duì)此，國(guó)內(nèi)實(shí)體企業(yè)亟需滿足其套期保值需求的金融工具來(lái)對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。此次上線的人民幣鐵礦石、動(dòng)力煤掉期，主要采用中國(guó)的大宗商品價(jià)格指數(shù)方提供的人民幣現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)，這將在國(guó)際上逐漸形成人民幣定價(jià)的“中國(guó)價(jià)格”和“中國(guó)聲音”，提升人民幣在大宗商品現(xiàn)貨和衍生品市場(chǎng)中的定價(jià)權(quán)。

　　據(jù)悉，8月4日首單交易的產(chǎn)業(yè)客戶為河北敬業(yè)鋼鐵和廈門國(guó)貿(mào)集團(tuán)，共同買入鐵礦石CISQ414合約總計(jì)單邊30000噸，單邊清算總金額為1905萬(wàn)元。通過(guò)首筆人民幣鐵礦石掉期合約，產(chǎn)業(yè)客戶將鐵礦石價(jià)格鎖定在每噸689元，河北敬業(yè)鋼鐵規(guī)避了未來(lái)成本上漲風(fēng)險(xiǎn)，而廈門國(guó)貿(mào)則通過(guò)鎖定鐵礦石價(jià)格提前實(shí)現(xiàn)收益。

　　上海清算所引入的做市商制度為客戶提供了套期保值的流動(dòng)性，客戶通過(guò)人民幣鐵礦石掉期實(shí)現(xiàn)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提前鎖定原材料成本或銷售利潤(rùn)。目前，上海清算所場(chǎng)外大宗商品衍生品業(yè)務(wù)已匯聚眾多交易經(jīng)紀(jì)商參與。首批獲得經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的經(jīng)紀(jì)商涵蓋擁有專業(yè)期貨交易背景的新湖期貨、華泰期貨下屬風(fēng)險(xiǎn)子公司，以及境外老牌商品衍生品場(chǎng)外交易經(jīng)紀(jì)商SSY、銘信等。