■明確以資產(chǎn)支持專項計劃作為特殊目的載體開展資產(chǎn)證券化業(yè)務

　　■取消事前行政審批，實行基金業(yè)協(xié)會事后備案和基礎資產(chǎn)負面清單管理

　　■強化重點環(huán)節(jié)監(jiān)管以及對基礎資產(chǎn)的真實性要求

　　⊙記者 王寧○編輯 楓林

　　今年2月份，證監(jiān)會本著簡政放權、寬進嚴管的原則，取消了資產(chǎn)證券化業(yè)務行政許可，此后，又于9月26日進行了約兩個月的公開征求意見后，新的業(yè)務《管理規(guī)定》正式問世。

　　昨日，證監(jiān)會正式發(fā)布了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》（以下簡稱《管理規(guī)定》），以及配套的《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務信息披露指引》、《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務盡職調(diào)查工作指引》，并決定于公布之日起施行。同時，在證監(jiān)會新聞發(fā)布會上，發(fā)言人張曉軍說，鑒于該項業(yè)務的監(jiān)管方式需相應轉型，證監(jiān)會對《管理規(guī)定》進行了修訂，并起草了配套規(guī)則，主要內(nèi)容包括四方面：

　　一是明確以《證券法》、《基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》為上位法，統(tǒng)一以資產(chǎn)支持專項計劃作為特殊目的載體開展資產(chǎn)證券化業(yè)務。

　　二是將資產(chǎn)證券化業(yè)務管理人范圍由證券公司擴展至基金管理公司子公司，并將《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》更名為目前名稱。

　　三是取消事前行政審批，實行基金業(yè)協(xié)會事后備案和基礎資產(chǎn)負面清單管理。

　　四是強化重點環(huán)節(jié)監(jiān)管，制定信息披露、盡職調(diào)查配套規(guī)則，強化對基礎資產(chǎn)的真實性要求，以加強投資者保護。

　　張曉軍介紹說，自公開征求意見以來，證監(jiān)會共收到書面反饋意見37份，總體上看，社會各界對《管理規(guī)定》及配套規(guī)則內(nèi)容普遍認可，認為符合監(jiān)管轉型要求和市場化原則，有利于資產(chǎn)證券化業(yè)務的規(guī)范健康發(fā)展。同時，各界也提出了一些具有建設性的意見和建議，證監(jiān)會根據(jù)市場意見對《管理規(guī)定》及配套規(guī)則主要做了以下修改：

　　一是將租賃債權納入基礎資產(chǎn)范圍。

　　二是對于基礎資產(chǎn)解除相關擔保負擔和其他權利限制的時點，明確為原始權益人向專項計劃轉移基礎資產(chǎn)時需解除相關擔保負擔和其他權利限制。

　　三是明確要求為資產(chǎn)證券化業(yè)務出具專業(yè)意見的服務機構如審計、評估機構等應具備證券期貨相關業(yè)務資格。

　　四是將全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司納入資產(chǎn)支持證券交易場所。

　　五是根據(jù)意見對部分文字表述進行了修改。

　　張曉軍表示，還有意見提出建立資產(chǎn)支持證券公開發(fā)行制度、增加《信托法》為上位法、刪除債權轉讓應依法通知債務人的規(guī)定及其他資產(chǎn)證券化專門立法建議，但考慮到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)證券化立法體例，有的未能吸收，有的不宜在規(guī)范性文件中調(diào)整。

　　張曉軍透露說，下一步，證監(jiān)會擬就征求到的相關立法建議和會計、稅收政策意見，積極向有關部門反映，推動完善資產(chǎn)證券化業(yè)務的頂層設計。此外，《管理規(guī)定》及配套規(guī)則發(fā)布實施后，符合條件的證券公司、基金管理公司子公司等主體應按照規(guī)定開展該項業(yè)務；證券交易場所、中國基金業(yè)協(xié)會等將及時制定、出臺相關自律管理規(guī)則。