據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站7月28日消息，為貫徹落實全國金融工作會議精神，進一步強化保險監(jiān)管的專業(yè)性和有效性，提高保險公司防范化解風險的能力，推動行業(yè)回歸本源，發(fā)揮長期穩(wěn)健風險管理和保障功能，日前，保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于征求對保險資產(chǎn)負債管理監(jiān)管規(guī)則的意見及開展行業(yè)測試的通知》。保監(jiān)會有關(guān)部門負責人就有關(guān)問題回答了記者提問。
一、建立保險資產(chǎn)負債管理監(jiān)管制度的背景是什么？
答：近年來，隨著我國金融市場發(fā)展，業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新加快，保險業(yè)在資產(chǎn)端與負債端的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風險特征出現(xiàn)了新情況、新變化。復雜利率環(huán)境和市場競爭加劇，導致投資收益波動加大與負債成本剛性的矛盾突出，保險業(yè)資產(chǎn)負債匹配難度增加。我國保險市場發(fā)展還不成熟，特別是部分保險公司缺乏有效的治理結(jié)構(gòu)，采取激進經(jīng)營、激進投資的策略，導致業(yè)務(wù)快進快出、風險敞口過大以及流動性問題，對監(jiān)管有效識別和控制風險提出了新挑戰(zhàn)。建立資產(chǎn)負債管理監(jiān)管制度，能夠進一步豐富監(jiān)管工具、完善監(jiān)管體系，推動保險公司增強核心競爭力，推動行業(yè)回歸保障本源和更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。
保監(jiān)會高度重視資產(chǎn)負債管理監(jiān)管，專門成立了保險資產(chǎn)負債匹配監(jiān)管委員會，積極推進資產(chǎn)負債管理體系建設(shè)工作。在資產(chǎn)端，陸續(xù)發(fā)布了《保險資產(chǎn)配置管理暫行辦法》《關(guān)于加強保險資產(chǎn)配置審慎性監(jiān)管有關(guān)事項的通知》等規(guī)定，要求加強期限管理、成本收益管理、風險預算和壓力測試，防范資產(chǎn)負債錯配風險。在負債端，強化對中短存續(xù)期產(chǎn)品的監(jiān)管力度，將業(yè)務(wù)規(guī)模與資本和凈資產(chǎn)掛鉤，加強對高預定利率產(chǎn)品的監(jiān)管，將結(jié)算利率與投資收益率掛鉤等。
為進一步貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于強化監(jiān)管、防范金融風險的工作部署，按照穩(wěn)健審慎、標本兼治、差異化監(jiān)管的原則，切實把防控風險放到更加重要的位置，2016年底，保監(jiān)會決定啟動資產(chǎn)負債管理監(jiān)管制度建設(shè)工作，成立了工作小組，召開了動員會，正式啟動該項工作。
二、保險資產(chǎn)負債管理監(jiān)管制度的總體框架是什么？
答：資產(chǎn)負債管理是保險公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要基礎(chǔ)，從工作內(nèi)容來看，既包括以產(chǎn)品為原點，依據(jù)公司長期盈利預測，設(shè)計和推出保險產(chǎn)品，充分考慮產(chǎn)品全生命周期對公司的影響，又包括以戰(zhàn)略資產(chǎn)配置為重心，依據(jù)負債現(xiàn)金流和成本預測，進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和動態(tài)調(diào)整，避免公司董事會的非理性決策和戰(zhàn)略規(guī)劃的大起大落。可以說，資產(chǎn)負債管理能力是保險公司尤其是人身保險公司的一項基礎(chǔ)能力和核心競爭力。
保險資產(chǎn)負債管理監(jiān)管制度的總體框架，是以《保險資產(chǎn)負債管理監(jiān)管辦法》為總綱，區(qū)分財產(chǎn)險公司和人身險公司，分別制定能力評估規(guī)則和量化評估規(guī)則，從長期經(jīng)濟價值、中期盈利能力、短期流動性和償付能力底線等多個維度，綜合評估資產(chǎn)負債匹配狀況和管理能力，依據(jù)評估結(jié)果實施差異化監(jiān)管，建立產(chǎn)品監(jiān)管、資金運用監(jiān)管和償付能力監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動的長效機制。比如，對于資產(chǎn)負債匹配狀況好且資產(chǎn)負債管理能力強的公司，適當給予資金運用創(chuàng)新試點、產(chǎn)品試點等政策；對于匹配狀況差且管理能力不強的公司，采取限制投資比例和投資能力申請，限制中短存續(xù)期產(chǎn)品銷售，提高償付能力要求等監(jiān)管措施，通過扶優(yōu)限劣，引導公司主動加強資產(chǎn)負債管理。
三、監(jiān)管規(guī)則的主要內(nèi)容是什么？
答：監(jiān)管規(guī)則包括能力評估規(guī)則和量化評估規(guī)則。能力評估規(guī)則從“制度健全性”和“遵循有效性”兩個方面評估公司的資產(chǎn)負債管理能力。一是基礎(chǔ)與環(huán)境部分，規(guī)定組織架構(gòu)應(yīng)包括董事會、資產(chǎn)負債管理委員會、執(zhí)行委員會、秘書處，明確四個層級的職責和人員要求。二是控制與流程部分，規(guī)定了賬戶管理、程序流程和數(shù)據(jù)交互等方面應(yīng)當滿足的最低標準。三是模型與工具部分，規(guī)定了資產(chǎn)負債管理模型、資產(chǎn)配置模型的輸入輸出、參數(shù)設(shè)置、實現(xiàn)功能等，同時鼓勵公司設(shè)定多維度情景和使用隨機模型。四是績效考核部分，要求將資產(chǎn)負債管理制度健全性和遵循有效性納入公司考核，鼓勵各職能部門設(shè)定相關(guān)考核指標的權(quán)重下限。五是管理報告部分，明確了資產(chǎn)負債管理報告的報告路徑、頻率和主要內(nèi)容。
資產(chǎn)負債管理量化評估規(guī)則從基本情景和壓力情景兩個維度評估公司的資產(chǎn)負債匹配狀況。一是基本信息部分，包括公司的資產(chǎn)配置狀況、資產(chǎn)信用狀況和負債產(chǎn)品信息。二是期限結(jié)構(gòu)匹配部分，評估保險公司整體及大類賬戶的關(guān)鍵久期、修正久期、有效久期，財產(chǎn)保險賬戶沉淀資金匹配情況，以及利率壓力測試指標。三是成本收益匹配部分，評估保險公司整體、大類賬戶以及中短存續(xù)期產(chǎn)品、非壽險預定收益投資型產(chǎn)品等的成本收益缺口狀況。四是現(xiàn)金流匹配部分，評估保險公司整體、大類賬戶和獨立賬戶的凈現(xiàn)金流狀況，資產(chǎn)變現(xiàn)后的凈現(xiàn)金流狀況，綜合流動比率以及流動性覆蓋率。五是綜合壓力測試部分，對未來一年的凈利潤和償付能力充足率進行預測和評價。
四、建設(shè)資產(chǎn)負債管理監(jiān)管制度有何重要意義？
良好的資產(chǎn)負債管理是保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基石，也是支持保險業(yè)在日益復雜的風險環(huán)境中保持穩(wěn)健發(fā)展、防范系統(tǒng)性風險的重要保障。資產(chǎn)負債管理監(jiān)管是在“償二代”監(jiān)管的基礎(chǔ)上，發(fā)展出的又一重要監(jiān)管工具，是落實全國金融工作會議精神的重要舉措，對于增強監(jiān)管體系的科學性、合理性，促進保險業(yè)健康發(fā)展具有非常重要的意義。
一是有利于回歸保險本源，發(fā)揮長期穩(wěn)健的風險管理和保障功能。通過推動保險公司建立有效的資產(chǎn)負債管理組織體系，充分運用資產(chǎn)負債管理技術(shù)，實現(xiàn)資產(chǎn)端與負債端的協(xié)調(diào)聯(lián)動，有利于行業(yè)樹立穩(wěn)健審慎的風險文化，提升行業(yè)專業(yè)能力和服務(wù)水平，有利于強化“保險業(yè)姓保”，推動行業(yè)發(fā)揮長期穩(wěn)健風險管理和保障功能，在此基礎(chǔ)上延伸保險業(yè)價值鏈，更好地滿足人民群眾和實體經(jīng)濟多樣化的保險需求。
二是有利于引導保險資金“脫虛向?qū)崱?，推進保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟。強化資產(chǎn)負債管理監(jiān)管，有助于推動公司在賬戶層面加強精細化管理，促使資金供需在期限結(jié)構(gòu)上更加匹配，對于資產(chǎn)負債匹配狀況好且資產(chǎn)負債管理能力強的公司，適當給予資金運用創(chuàng)新試點、產(chǎn)品試點等鼓勵政策，有助于引導保險資金發(fā)揮長期穩(wěn)定的優(yōu)勢，為國家重大戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟發(fā)展提供有力支持。
三是有利于彌補監(jiān)管短板，主動防范化解金融風險。保險資產(chǎn)負債管理監(jiān)管充分借鑒國際金融監(jiān)管和“償二代”監(jiān)管的理念、框架和方法，通過定性與定量相結(jié)合，綜合評估與差異化監(jiān)管相結(jié)合，前瞻性地掌握公司的期限錯配風險、利差損風險、流動性風險等情況，逐步建立產(chǎn)品監(jiān)管、資金運用監(jiān)管、償付能力監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動的長效機制，有利于及時有效識別和化解風險，維護經(jīng)濟金融安全。
五、下一步工作安排？
下一步，保監(jiān)會將組織行業(yè)開展資產(chǎn)負債管理能力試評估和量化評估測試工作，進一步完善相關(guān)規(guī)則，研究制定《保險資產(chǎn)負債管理監(jiān)管辦法》，并組織信息系統(tǒng)的搭建和培訓工作。整套制度計劃于今年年底正式發(fā)布，自2018年起開始試運行。
